Quản lý Tài sản Jupiter chuẩn bị mở rộng danh mục đầu tư qua các thương vụ mua lại. Ngành công nghiệp quỹ hiện đang đối mặt với việc khách hàng rút tiền, doanh thu giảm và áp lực chi phí.
Matthew Beesley, CEO của Jupiter, tuyên bố rằng công ty đã tạo ra một "kho báu" để tài trợ cho một "vụ mua lại bổ sung" nhằm mở rộng danh mục sản phẩm và cơ sở khách hàng.
Chúng tôi rất chú trọng đến việc bổ sung năng lực quản lý đầu tư hiện có của mình", ông Beesley nói với Financial Times. "Tôi luôn tìm kiếm những tài năng mới cho công ty chúng tôi và cho dù đó là một nhóm chuyển công tác hay mua lại các công ty nhỏ, chúng tôi rất sẵn sàng cho các giao dịch.
Những phát biểu này xuất hiện vào thời điểm các doanh nghiệp vừa và nhỏ như Jupiter, Abrdn, Artemis và Liontrust đang phải đối phó với việc rút vốn từ các quỹ do nhà quản lý điều hành, do các nhà đầu tư tiếp tục hướng đến các sản phẩm thụ động có chi phí thấp hơn. Theo Investment Association, các nhà đầu tư cá nhân đã rút 136 triệu bảng từ các quỹ chủ động vào tháng Năm, trong khi các quỹ thụ động thu hút được 2,1 tỷ bảng.
Vincent Bounie, Giám đốc Quản lý Cao cấp tại Fenchurch Advisory, cho biết rằng những thách thức của ngành sẽ "tiếp tục là động lực của M&A" khi các nhà quản lý tài sản cố gắng đa dạng hóa doanh thu của họ để bù đắp áp lực chi phí. Ông bổ sung rằng "giai đoạn tiếp theo" của các vụ sáp nhập và mua lại sẽ "ngày càng bao gồm lĩnh vực thị trường tư nhân đang trưởng thành".
Trong những năm gần đây, nhiều nhà quản lý tài sản đã hợp nhất hoặc bị đối thủ mua lại. Jupiter đã mua lại Merian Global Investors với giá 370 triệu bảng Anh vào năm 2020, trong khi Abrdn được hình thành từ sự hợp nhất của Standard Life và Aberdeen vào năm 2017. Đầu năm nay, Liontrust đã tiếp cận đối thủ nhỏ hơn tại London của họ, Artemis, để thảo luận về khả năng mua lại, nhưng các cuộc đàm phán giai đoạn đầu không được tiếp tục.
Vốn dư thừa của Jupiter đã tăng lên 198,5 triệu Bảng Anh — gần gấp bốn lần số tiền mà các cơ quan quản lý yêu cầu.
Công ty quản lý hơn 50 tỷ bảng Anh, trong đó khoảng 42 tỷ bảng thuộc về khách hàng cá nhân. Tuy nhiên, Beesley đặt mục tiêu tăng tỷ lệ số tiền được quản lý cho các tổ chức.
Chúng tôi luôn tìm kiếm các cơ hội để củng cố cơ sở khách hàng tổ chức của mình, vì vậy bạn có thể mong đợi rằng mọi thứ chúng tôi làm sẽ hướng đến cả thị trường tổ chức và tư nhân," ông nói thêm.
Beesley đã loại trừ việc mua lại lớn hơn với một đối thủ. "Nhiều nhà đầu tư trong ngành quản lý tài sản còn hoài nghi đối với các vụ sáp nhập phòng thủ lớn. Khả năng sử dụng vốn tích lũy cho các vụ mua lại mang lại tài năng đầu tư mới mà không ảnh hưởng đến cơ sở chi phí của doanh nghiệp này — thực sự sử dụng những gì chúng ta đã có — là điều thực sự quan trọng.
Người quản lý quỹ đã giảm chi phí dưới thời Beesley, người đã giảm số lượng nhân viên và hợp nhất các quỹ. Công ty đã công bố kết quả nửa năm vào thứ Sáu rằng chi phí đã giảm 2% so với năm trước, xuống còn 129 triệu bảng Anh.
Mặc dù các nhà phân tích hoan nghênh các biện pháp cắt giảm chi phí của Jupiter, nhưng sự ra đi của một số quản lý chủ chốt — bao gồm cả nhà quản lý quỹ cổ phiếu Anh lâu năm Ben Whitmore — đã thúc đẩy hầu hết các khoản rút vốn trong nửa đầu năm, với số tiền ròng rút ra là 3,4 tỷ bảng Anh.
Wayne Mepham, Giám đốc Tài chính và Vận hành tại Jupiter, cảnh báo rằng các quỹ giá trị của công ty do Whitmore quản lý có thể sẽ tiếp tục bị rút vốn trong những tháng tới cho đến khi ông nghỉ việc.
